TSLA

L'industria automobilistica continua a soffrire di una carenza di semiconduttori, che determina un notevole squilibrio tra domanda e offerta. La Federal Reserve Bank di St. Louis calcola il numero di auto vendute su base annua ogni mese, e durante il 2022 si aggirava intorno ai 15 milioni. In confronto, prima della crisi del 2020, la cifra era superiore a 17 milioni, che era sostanzialmente in linea con la domanda annuale degli americani. Ciò significa che l'attuale deficit nel mercato potrebbe essere di circa 2 milioni di auto.

Nonostante la situazione si stia gradualmente normalizzando e i produttori stiano aumentando la produzione di automobili, le quote dei colossi automobilistici sono ancora lontane dai loro livelli massimi. Gli investitori sono preoccupati per la riduzione del reddito reale degli americani con l'aumento dei costi, nonché dell'aumento del costo dei prestiti e del carburante. Tutto ciò motiva le persone a vendere le proprie auto nel mercato secondario, dove i prezzi sono diminuiti nell'ultimo anno.

Non si deve dimenticare che una correzione è il momento migliore per acquistare un asset di fascia alta. Inoltre,  le azioni delle case automobilistiche sono una buona opzione per gli investitori a lungo termine che vogliono guadagnare sulla ripresa di uno dei più importanti industrie statunitensi.

Tesla (TSLA)

Le azioni Tesla sono aumentate di oltre l'80% dall'inizio dell'anno, ma sono ancora del 50% al di sotto dei massimi. Nonostante le fluttuazioni dei prezzi, l'attività e le prospettive dell'azienda rimangono invariate: molto probabilmente Tesla continuerà a vendere tutte le auto che produce e aumenterà ancora la produzione per soddisfare la forte domanda. I principali eventi sono il lancio di CyberTruck e l'aumento della produzione di Tesla Semi.

Tesla sta attirando una maggiore attenzione da parte di analisti e investitori. Si prevede che i ricavi aumenteranno del 26% su base annua a 103 miliardi di dollari entro la fine del 2023, trainati da una forte crescita della produzione e da una forte domanda. Nel 2030, le entrate sono già previste a $355 miliardi, cifre che potrebbero diventare realtà, poiché Elon Musk prevede di aumentare la produzione da 1.37 milioni di unità nel 2022 (il 47% in più rispetto al 2021) a 20 milioni entro il 2030.

Inoltre, i driver di crescita sono anche il lancio di nuovi modelli e dei prodotti disponibili tramite abbonamenti (pilota automatico completo - FSD e servizi premium), la costruzione di nuovi stabilimenti e progetti relativi alla creazione di batterie, l’espansione in mercati non sfruttati nei paesi in via di sviluppo, ecc. In altre parole, il futuro di Tesla sembra estremamente promettente.

Ford (F)

Le azioni Ford sono scambiate del 75% al ​​di sotto dei massimi, poiché la società soffre della carenza di componenti automobilistici. Per quanto riguarda le entrate del quarto trimestre, il produttore è stato in grado di dimostrare risultati migliori del previsto: $44 miliardi contro $40.73 miliardi, tuttavia, l'utile per azione ($0.51) è stato peggiore del previsto di $0.11. A causa di problemi con le catene di approvvigionamento, produzione instabile e tasso di cambio sfavorevole, Ford ha perso circa 2 miliardi di dollari di profitti, ma secondo il CEO, la situazione migliorerà a breve termine.

Infatti, i manager capiscono esattamente dove hanno fallito e di quanto, e ora correggeranno i propri errori. Ad esempio, il 60% del deficit era dovuto all'aumento dei costi operativi: i fornitori non erano in grado di fornire componenti nel volume adeguato a causa di carenze generali. Ford sta già affrontando questo problema espandendo la collaborazione con i broker e riprogettando l'elettronica automobilistica per avere una gamma più ampia di chip.

Inoltre, il solido bilancio di Ford nel 2022 si aggirava intorno ai $32 miliardi, spingendo così il management ad annunciare immediatamente un dividendo trimestrale di $0.15 dollari per azione e un pagamento aggiuntivo di $0.65 per azione.

General Motors (GM)

Le azioni del più grande attore nel mercato automobilistico statunitense, General Motors, sono state scambiate del 40% al di sotto dei massimi. In molti modi, la dinamica delle quotazioni dipende dal successo dell'azienda in una nuova direzione: la produzione di veicoli elettrici. Il management prevede di aumentare la produzione di veicoli elettrici a 1 milione di unità entro il 2025 e di aumentare i ricavi dei veicoli elettrici a $50 miliardi.Si tratta di un piano estremamente ambizioso, in quanto questo da solo consentirà alle entrate totali di General Motors di crescere a un CAGR del 12% nei prossimi tre anni .

Il partner chiave di GM per i veicoli elettrici è LG Energy Solutions, che ha recentemente sollevato preoccupazioni su "alcuni investimenti negli Stati Uniti", inclusa l'incertezza sulle prospettive macroeconomiche. Nella stessa General Motors hanno parlato dell'inizio delle trattative con altri potenziali partner. In altre parole, ci sono informazioni contrastanti sullo stato della cooperazione tra le due aziende, il che significa che è troppo presto per gli azionisti di GM rilassarsi.

A gettare benzina sul fuoco è la volontà di Tesla di contenere il più possibile l'aumento dei prezzi dei suoi modelli in modo da aumentare la propria presenza sul mercato, il che contribuisce ad aumentare l'interesse da parte degli acquirenti. Inoltre, le azioni di Tesla influenzano anche il mercato secondario, rendendo le auto elettriche del produttore più convenienti. Pertanto, le prospettive per General Motors non sembrano al momento delle migliori, mentre la posizione del titolo sarà instabile fino a quando gli investitori non avranno seri motivi per credere nel successo di nuove iniziative di sviluppo del mercato.