¿Qué es un par de divisas?
El mercado de divisas se formó completamente a principios de los 70s del siglo XX, cuando las principales divisas mundiales se convirtieron en productos básicos sin estar vinculadas al oro. El dólar estadounidense se utiliza como la principal divisa mundial, que en realidad ha reemplazado el oro en el mercado como medida determinante de los tipos de cambio. Además, el dólar estadounidense determina el tipo de cambio de los productos que van desde el petróleo hasta el cacao.
Un par de divisas son dos monedas, una de las cuales es un producto, y la otra actúa como una medida, es decir, se utiliza como una unidad de liquidación con la cual se compra el "producto". Los tipos de cambio, respectivamente, se basan en la demanda de uno u otro "producto". Por ejemplo, en el caso del EURUSD, el tipo de cambio del euro consiste en una cierta cantidad de dólares y la tasa del USDJPY de una cierta cantidad de yenes japoneses.
¿Qué es CFD para pares de divisas?
Los pares de divisas son generalmente instrumentos de baja volatilidad, es decir, una modificación en el tipo de cambio de una divisa en relación con otra es pequeña en un cierto período de tiempo. En el mercado de divisas, es bastante raro que ocurran eventos cuando el tipo de cambio de un par de divisas cambia en más del uno por ciento en un día comercial. Por lo tanto, los métodos clásicos para operar con pares, tales como cambiarlas en un banco o comercializarlas a través de secciones de divisas en las bolsas, no son rentables debido a las altas comisiones o requieren fondos significativos.
Por lo tanto, para atraer clientes a productos financieros relacionados con el comercio de divisas, los brokers utilizan contratos por diferencia (CFDs) para pares de divisas proporcionando un alto apalancamiento a los clientes.
Una ventaja significativa de CFDs para trading activo de divisas es el uso de una pequeña cantidad de fondos propios y bajas comisiones. Debido al apalancamiento, CFDs para pares de divisas ofrecen la oportunidad de beneficiarse de la alza o de la baja de una moneda en relación con otra mediante el hecho de realizar operaciones correspondientes de compra y venta. Además, algunos brokers le permiten realizar transacciones con partes fraccionarias de contratos bursátiles estándar, lo que reduce en gran medida el volumen de fondos propios para comprar monedas.
¿Qué influye en los tipos de cambio de pares de divisas?
El movimiento de los tipos de cambio de divisas está influenciado por una cantidad significativa de factores, desde geopolíticos hasta económicos en forma de crecimiento del PIB. Los bancos centrales de los países correspondientes tienen una influencia determinante en el tipo de cambio. Son sus políticas y acciones las que deben tenerse en cuenta en primer lugar al operar con monedas. Los factores restantes básicamente indican en qué dirección y qué tan fuerte pueden ser los hechos del banco central. Por lo tanto, el gráfico de reuniones de los bancos centrales durante el año es la herramienta de escritorio del trader de divisas.
La mayoría de los bancos centrales tienen el mandato para targetear la inflación, lo que significa que los cambios en los datos de inflación durante el año afectarán en gran medida las decisiones del regulador sobre la tasa de interés que determina el valor del dinero en la economía. Fuertes cambios en la economía o los cataclismos geopolíticos pueden obligar al banco central a realizar operaciones para comprar o vender divisas directamente en el mercado para estabilizar el tipo de cambio de la moneda nacional. El banco central también puede obligar a los exportadores a vender una cierta cantidad de divisas durante el año para estabilizar el tipo de cambio del billete nacional.
Para determinar en general el valor de una divisa en relación con otras, se forma una “canasta” de ellas, que incluye las monedas de los países socios comerciales principales. El cambio del valor de una moneda con respecto a la canasta se fija por el índice. El más conocido de estos índices es el índice del dólar estadounidense, que determina los cambios en el valor del dólar a la canasta compuesta por el euro, el yen, la libra esterlina, el dólar canadiense, la corona sueca y el franco suizo.
Grupos de divisas
Además de los mayores, que son un grupo de las principales divisas de reserva en el par con el dólar estadounidense, se puede distinguir varios grupos más, tales como los pares menores o las tasas cruzadas. Estos incluyen pares de reserva sin dólar estadounidense, por ejemplo, EURJPY. Otro grupo es de los países con mercados emergentes, como la rupia india, el peso mexicano o el real brasileño. La relación entre los flujos de capital en diferentes mercados de divisas es importante para comprender la situación en otros segmentos del mercado financiero. Por ejemplo, una importante baja del tipo de cambio de un país de mercado en desarrollo podría indicar una posible baja de los tipos de cambio de otros países en desarrollo, ya que hay un número considerable de inversores que invierten en particular en grupos de países.
Existe otra curiosa agrupación de monedas por países, donde hay una alta participación de exportaciones de algún recurso. Por lo tanto, el dólar canadiense, el rublo ruso, el tenge kazajo, el bolívar venezolano, la rupia indonesia en las condiciones de formación del tipo de cambio de mercado dependen del costo del petróleo, ya que estos países son sus principales productores. Las monedas de materias primas que también dependen de la exportación de recursos son también el dólar australiano y el dólar neozelandés.
Peculiaridades de trading de pares de divisas
Hay dos monedas en un par, por lo que es necesario comprender lo que sucede con ambas, es decir, tratar de tener en cuenta todos los factores que podrían influir potencialmente en los tipos de cambio. Por ejemplo, en el par EURUSD, es necesario comprender que al comprar un par, un trader realiza una transacción para comprar euros por dólares, y al vender el par, se realiza una operación para vender euros y comprar dólares estadounidenses.
Es importante tener en cuenta qué par y en qué momento opera un trader. Por ejemplo, si desea operar con el dólar neozelandés o el yen japonés, debe tener en cuenta que la mayor actividad y movimientos con ellos ocurren en la sesión asiática. Es decir, prácticamente por la noche si estás en Europa. El mayor número de transacciones con el euro se produce en la sesión europea.
La sesión estadounidense generalmente agrega liquidez a todos los instrumentos y puede marcar en general la dirección del mercado.
Riesgos
El comercio de pares se considera generalmente el menos riesgoso, ya que las fluctuaciones significativas de las monedas se suavizan por las acciones de los bancos centrales, lo que reduce en promedio la volatilidad en el mercado.
Sin embargo, durante el período de noticias importantes, que incluyen las decisiones del regulador sobre la tasa, los datos de inflación, los datos del PIB, los datos de desempleo, la volatilidad puede aumentar drásticamente, lo que lleva a un aumento instantáneo e incontrolado de los riesgos. Un ejemplo muy característico es el informe sobre el estado del mercado laboral de los Estados Unidos, que se publica mensualmente el primer viernes del mes. Los datos presentados en este informe pueden afectar significativamente los tipos de cambio vinculados con el dólar estadounidense si difieren sustancialmente de las expectativas del mercado.
Al realizar transacciones con varios pares simultáneamente, es necesario tener en cuenta la dirección de todas las transacciones. Por ejemplo, si un trader compra el par EURUSD y al mismo tiempo tiene una transacción para comprar USDCAD, entonces en el primer caso vende el dólar y en el segundo caso lo compra. Tales transacciones en el grupo tienen poco sentido, ya que las direcciones de operaciones son opuestas y reducirán el resultado financiero de trader.
Los mayores riesgos también tienen operaciones con tipos de cambio cruzados, ya que la volatilidad en ellos es normalmente más alta que en los pares mayores.
