• Metadoro
  • Productos
  • Noticias y análisis

Noticias y análisis

Consulte las perspectivas de mercado compartidas por los miembros de nuestra comunidad
12.01.2023
Instrumentos criptográficos avanzados: 1inch

En el contexto de las conversaciones sobre el endurecimiento de las regulaciones en el mercado de criptomonedas, últimamente se habla cada vez más sobre las ventajas de las bolsas descentralizadas, donde los usuarios pueden intercambiar libremente sus monedas sin temor a la interferencia del gobierno. 1inch es un agregador de marketplaces descentralizados, que permite a los inversores encontrar los precios más atractivos para sus operaciones entre todos los posibles. Durante los cuatro años de su existencia, el servicio ha podido crecer hasta convertirse en el mayor representante de su nicho y ganar una gran popularidad entre los traders. Todo esto se pudo lograr en ausencia de campañas de marketing activas. Recientemente, el servicio ha introducido una nueva actualización: Fusion, que se destaca por varios puntos a la vez. En primer lugar, ahora en 1inch existe la oportunidad de intercambiar monedas sin comisiones. En pocas palabras, esto se hizo realidad gracias a la delegación de sus operaciones a los creadores de mercado. En segundo lugar, los poseedores de tokens anteriores recibían parte de la comisión por el intercambio a través de la plataforma y podían participar en la votación. Esto se complementará con la posibilidad del staking clásico de monedas para recibir ingresos pasivos. Esta opción contribuye al retiro de los tokens de circulación, y la mayor presión deflacionaria tiene un efecto positivo sobre el valor. Como ejemplo, puede estudiar el gráfico ETH, donde comenzaron a realizar stacking activamente el año pasado. Actualmente, 1inch se cotiza 95% por debajo de sus máximos.

03.01.2023
Las empresas más generosas: eBay

El sitio de subastas en línea eBay se cotiza 50% por debajo de sus máximos a pesar de un fuerte progreso en el desarrollo de áreas comerciales clave que ha preparado el escenario para un crecimiento a largo plazo en los volúmenes de ventas en el sitio. Las acciones de EBAY tienen una rentabilidad por dividendo del 2.2% y una recompra de acciones del 24.4%. La recompensa total al inversor en términos anuales es del 26.6%, bastante cerca para ser un récord entre las empresas públicas en diciembre de 2022. Solo en los últimos cuatro trimestres, se han recomprado $5.3 mil millones en acciones: su número en circulación ha disminuido de 685 millones a 551 millones. eBay está desarrollando activamente un ecosistema de comercio de productos coleccionables, incluso a través de la compra del servicio en línea TCGplayer, donde los entusiastas intercambian tarjetas de Pokémon y Magic (The Gathering y otros). Un componente importante de tal dirección del desarrollo es el servicio de “Garantía de autenticidad” de un producto costoso, que no solo permite a los compradores estar seguros de que no están comprando una réplica, sino que también protege a los vendedores de posibles actividades fraudulentas. Recientemente, este servicio fue aplicado a las joyas con un valor superior a $500. La compañía publicó un pronóstico sólido para el cuarto trimestre de 2022: de 17.8 mil millones de dólares en volumen comercial, 2.46 mil millones en ingresos y 1.06 dólares en ganancias por acción. En el mismo trimestre de 2021, el EPS fue de $1.05. Dado un tenso estado del segmento minorista, cualquier número por encima de los valores récord del año pasado debe considerarse positivo. Tras el inicio de los procesos de recuperación en el mercado, EBAY puede recuperar fácilmente sus valores máximos. Es decir, duplicando el valor de los niveles actuales.

15.12.2022
Tres empresas de valor infravaloradas: Southwest Airlines

Las acciones de Southwest Airlines todavía se cotizan 35% por debajo de sus niveles previos a la pandemia, a pesar de una mejora significativa en la situación epidemiológica en el mundo que ha contribuido a fortalecer la salud financiera de la aerolínea. Southwest fue el primer jugador importante de la industria en anunciar la reanudación de los pagos de dividendos a sus accionistas por un monto de $0.18 por acción (1.8% de rendimiento). Por supuesto, no es muy impresionante en términos de cantidad, pero tal paso es un testimonio elocuente tanto de estar superando los problemas del coronavirus, como de la confianza de la empresa en el futuro.

A finales de 2022, la compañía prevé que el tráfico de pasajeros sea 4.5% inferior al de 2019, mientras que en 2023 el número debería superar los valores anteriores al coronavirus en 10%. No se trata solo del tamaño de la demanda, hablamos de la capacidad de Southwest para preparar la cantidad necesaria de aviones y tripulación. Cuando otras aerolíneas comenzaron a hablar sobre la escasez de pilotos, Southwest estaba aumentando los programas de capacitación y brindando un plan detallado de los requisitos para contratar y capacitar a 1200 pilotos este año y más de 2000 el próximo.
Cabe señalar la flexibilidad de la empresa en cuanto a la compra de aeronaves. Boeing y Airbus están teniendo dificultades para producir nuevos modelos debido a la escasez de materias primas industriales, por lo que Southwest redujo las compras de Boeing 737 MAX 7 a favor de MAX 8. A corto plazo, esta medida puede causar algunos problemas, pero a largo plazo debería aumentar la eficiencia de los vuelos e incrementar los ingresos. Por supuesto, esto incluye una recompensa para los inversionistas que decidan comprar acciones de LUV con el objetivo de un mayor desarrollo empresarial de Southwest.

03.01.2023
Las empresas más generosas: Capital One

Las acciones de COF están 50% por debajo de sus máximos, y la empresa lo está aprovechando. El índice de recompra del 19.3%, combinado con un rendimiento de dividendos del 2.7%, permitió a Capital One entrar en el top de los más generosos. Las acciones tienen una gran demanda entre los inversores de valor, como el fondo Oakmark, que gestiona más de 45 mil millones de dólares. La principal especialización de Capital One es la emisión de tarjetas de crédito y préstamos automotrices, que se emiten a prestatarios de alto riesgo o, en otras palabras, a personas con un riesgo crediticio elevado. Es un negocio rentable, pero bastante arriesgado. Sin embargo, la empresa cree que tiene un modelo de evaluación de riesgos sólido. El prestamista no solo tiene un margen más alto en comparación con los competidores, sino también supera significativamente los requisitos de los reguladores para la suficiencia de capital: 13.6% frente al 6% requerido. Según este indicador, Capital One no se queda atrás de los jugadores más grandes, como JP Morgan (14.1%) o Bank of America (12.8%). La emisión de préstamos caros se financia con las cuentas de sus clientes. No solo es barato, sino también una fuente estable de capital. Durante los últimos 10 años, Capital One ha estado recibiendo rendimientos entre 10% y 15% sobre su capital tangible (tangible equity). Teniendo en cuenta el entorno económico actual, es poco probable que el interés por los servicios de la empresa disminuya significativamente en el futuro previsible, lo que significa que las acciones de COF son adecuadas para los inversiones a largo plazo con un potencial de crecimiento de 30-40% tras el inicio de procesos de recuperación en el mercado. 

15.12.2022
Tres empresas de valor infravaloradas: Schlumberger

Schlumberger es una de las empresas de servicios de yacimientos petrolíferos más grandes del mundo, cuyas acciones, aunque se encuentran en los picos de muchos años, pero se cotizan 50% por debajo de sus valores máximos. En este sentido, SLB se queda atrás de las acciones petroleras, que establecieron nuevos récords de precios.

Se trata de una incertidumbre en la industria que aleja a los inversores de las empresas de servicios. Sus ingresos dependen de los gastos de los petroleros. ¿Están listos para invertir en aumentar la producción?, es una gran pregunta. Para confirmar esta tesis, se puede tomar como referencia el hecho del agotamiento de las reservas estratégicas de petróleo de los Estados Unidos, los bloqueos en China y la inminente recesión mundial. Parece que las cotizaciones del WTI pueden comenzar el año nuevo por debajo de los niveles de principios de 2022.
Sin embargo, es extremadamente importante que los inversores se guíen por las expectativas a largo plazo. En 2023, la situación puede cambiar drásticamente. China ha comenzado a flexibilizar gradualmente las medidas de cuarentena, mientras que el petróleo de las reservas de EE.UU. se envía a otros países, y como resultado, el precio del WTI está respaldado a medio plazo. Las preocupaciones sobre una recesión global son muy exageradas. Como hemos visto en los últimos años, la demanda de petróleo no depende tanto de la actividad económica como se pensaba.
Incluso si China se retrasa con el levantamiento total de las restricciones, la creciente demanda de los países desarrollados de América Latina, África, India, etc., debería estimular el consumo de materias primas.
Parece que estamos en el comienzo de un ciclo de crecimiento a largo plazo en el mercado energético, por lo que la compra de SLB parece bastante atractiva, especialmente dados los planes de la empresa para aumentar los dividendos y reanudar los programas para comprar sus acciones.

J
Un plan atrevido de short de Apple

En cualquier batalla, lo principal es evaluar sobriamente a su oponente, especialmente si se trata de un Goliat real en la forma de Apple, que cuesta alrededor de $3 trillones. Salir con un rival así en una lucha pareja no tiene sentido, por lo que es mejor “atacar” a este gigante solo con una ventaja muy significativa. Eso requiere que las acciones del fabricante de iPhone al menos superen el límite inferior de la zona fuerte de resistencia de $193-203 por acción. En lo ideal, me gustaría que la euforia de la capitalización récord de la compañía arrojaría las acciones de Apple un poco por encima de $203 por unidad, creando una “sobrecompra” extrema.  

La segunda condición para abrir una posición corta debería ser un retroceso de los precios ligeramente por debajo de $193 por acción. Esto será un signo de debilidad y agotamiento de los valores de Apple, así como una señal de una posible ruptura de la tendencia alcista, que comenzó a principios de 2023.  

En realidad, en el retest de abajo hacia arriba del nivel de $193 (para ir a lo seguro $191-195), intentaré abrir una venta con el objetivo de $145-155 por acción. Con la relación de beneficio y riesgo, estoy más que satisfecho. Puede variar de 2.5 a 1, a 3.5 a 1. Por lo tanto, quiero desear a las acciones de Apple un rápido crecimiento por arriba de la marca de capitalización de 3 trillones, y buena suerte en la batalla con este Goliat corporativo a mí mismo.

76
Un futuro prometedor: Twilio

Las acciones de Twilio se han desplomado un 85% y aún no se han visto afectadas por el reciente rally en el sector tecnológico. La compañía presenta un software con el que los negocios tienen la oportunidad de mantener la comunicación con sus clientes a través de sitios web y messengers, lo que le permite encontrar usuarios de cualquier industria. Aunque los ingresos de la compañía ya no crecen un 30% cada año, los resultados actuales parecen bastante dignos. Según los números del primer trimestre de 2023, los ingresos aumentaron un 15% en términos anuales a $1.007 mil millones. Actualmente, la dirección más importante para el desarrollo es mejorar los márgenes y aquí las cosas van mucho mejor. Según el informe, el beneficio operativo fue de $103.8 millones ($5 millones en el mismo trimestre del año pasado). Para finales de año, la gerencia planea aumentar el indicador a $275-350 millones. Otro punto importante: en el balance había $4 mil millones en fondos y solo $1 mil millones en deuda, lo que significa que la posición monetaria neta es alrededor del 20% de la capitalización (aproximadamente $11 mil millones). Además, se anunció un programa de recompra de acciones por $1 mil millones, que ya comenzó a ejecutarse. Como resultado, Twilio no están creciendo al mismo ritmo, pero eso claramente no justifica una caída tan fuerte de los valores. Teniendo en cuenta un balance sólido y los éxitos en términos de ganancias, las acciones de TWLO parecen estar muy infravaloradas.

86
Un futuro prometedor: Expedia

En medio de la corrección actual, las acciones de Expedia cayeron un 52%. La compañía ofrece servicios de reserva de hoteles, boletos de avión y otros servicios relacionados con el turismo. A pesar de la difícil situación macroeconómica, la población sigue aprovechando las oportunidades de viaje perdidas durante la pandemia. Es por eso que el hecho de comprar valores de Expedia, el segundo agente de viajes en línea después de Booking, parece extremadamente tentador, especialmente en el contexto de cómo las aerolíneas y los hoteles aumentan el costo de sus servicios, lo que juega a favor de los intermediarios. La compañía pronto completará la integración de Vrbo, un servicio análogo de Airbnb, que se compró hace una década, pero no tuvo tiempo de convertirlo completamente en parte de su cartera de productos. Esta medida permitirá jugar no solo en el campo de Booking, sino también en el territorio de Airbnb, ofreciendo alojamiento a largo plazo a las personas que desean trabajar de forma remota y viajar. Además de Expedia y Vrbo, la compañía posee una serie de otras marcas: Hotels.com, Orbitz, HomeAway, etc. Según la intención de la gerencia, todas se combinarán antes de fin de año en una sola marca, lo que reducirá los costos de marketing y maximizará las ventas cruzadas. Si la capitalización de Booking es de aproximadamente $100 mil millones, entonces de Expedia es de aproximadamente $15 mil millones, aunque la diferencia en los ingresos es mucho menos significativa: $17.1 mil millones de Booking frente a $11.67 mil millones de Expedia. Si las iniciativas de la gerencia tendrán éxito, así como si la fuerte demanda de turismo se mantendrá, en un futuro próximo, el retraso de EXPE de la competencia podría reducirse significativamente.

31
Un futuro prometedor: Splunk

Las acciones de Splunk, una plataforma para recopilar y analizar datos de dispositivos en tiempo real, se negocian un 55% por debajo de los máximos. SPLK apuesta por una mayor digitalización de negocios en el contexto del desarrollo de la IA y la automatización de los procesos de rutina. Hasta hace unos años, el servicio se usaba principalmente para el seguimiento oportuno de anomalías en los sistemas y otras tareas relacionadas con la seguridad. Hoy en día, en medio de un aumento en el volumen de datos recopilados, las empresas de una amplia variedad de industrias se están convirtiendo en sus usuarios. Aunque Splunk tiene competidores con actividades similares, el servicio tiene varias ventajas al centrarse en la visualización y el análisis de la información generada por computadoras, teléfonos y otros dispositivos conectados a la red. Splunk cobra por el volumen real utilizado por los clientes, lo que significa que, junto con la implementación de soluciones tecnológicas cada vez más complejas, los ingresos de la compañía también aumentarán. En este sentido, es importante la dinámica de los ingresos recurrentes anuales (ARR), que ha aumentado en 16% en términos anuales a $3.72 mil millones. Esta cifra indica que Splunk está monetizando con éxito a los clientes existentes. Los ingresos fuera de los Estados Unidos representan únicamente el 35% del tamaño total, por lo que la expansión global podría ser un fuerte impulsor de los ingresos.

35
1

Únete a nuestra comunidad

Comparta sus observaciones profesionales y aficionadas, intercambie experiencias, anticipe desarrollos

Categoría
Todo
Stocks
Crypto
Etf
Commodities
Indices
Currencies
Energies
Metals
Instrumentos
Autor
Todo
Metadoro
Colaboradores