¿Qué son los ETFs?
Exchange Traded Fund (ETF o fondo cotizado en bolsa) es un producto financiero híbrido que fusiona acciones con la estructura de los fondos de inversión. Pero a diferencia de sus análogos, sus valores en realidad son acciones que se utilizan directamente en el comercio bursátil de acciones. En palabras simples, un ETF es un conjunto equilibrado de activos expresado en el precio de una acción de un fondo. Este paquete puede incluir acciones, bonos, materias primas y otros instrumentos financieros que podemos negociar en la bolsa de valores.
¿Para qué se necesitan ETFs?
El desarrollo de los mercados, el flujo de capital a ellos y su correspondiente crecimiento a lo largo del tiempo ha llevado al hecho de que formar un portafolio de inversión ampliamente diversificado se haya vuelto demasiado costoso para un inversor común. Gracias a la aparición de ETFs, personas comunes con cuentas pequeñas tuvieron oportunidad de formar portafolios mediante la compra de inversiones en ETFs. Obtener un ETF para un inversor será más barato que comprar el mismo conjunto de activos por separado.
La llegada de ETFs como producto financiero ha resuelto el problema de atraer nuevos clientes al mercado de valores con capitales bajos y ha dado una nueva etapa al desarrollo del mercado de valores.
¿Qué ETFs existen?
Grandes compañías financieras, tales como BlackRock y Vanguard Group, forman sus fondos según una variedad de características. Por ejemplo, los ETFs pueden formarse geográficamente (acciones de compañías de un país o un grupo de países), pueden ser temáticos (acciones de compañías de energía “verde”), índices (rastrear índices bursátiles populares), bonos (mostrar movimientos de precios de bonos), productos básicos (incluir diversos productos bursátiles). Actualmente existe una gran variedad de ETFs. A principios de 2022, se habían registrado 8552 fondos en el mundo con activos por más de $10 trillones.
¿Por qué usar CFD para ETF?
Invertir a través de CFD para ETF permite al inversionista ser más flexible al formar estrategias de inversión y gestionando una cartera conservando todos los beneficios de ETFs, así como conservando la posibilidad de recibir correcciones compensatorias de dividendos.
Trabajando con CFDs, un inversor puede realizar ventas de margen o invertir con apalancamiento.
Es importante que los cálculos con CFDs se realizan al instante, mientras que vendiendo ETFs en la bolsa, los fondos pueden no estar disponibles para su reinversión posterior dentro de 1-2 días.
Formación de precios
Al igual que cualquier otro activo en el intercambio, los precios de ETFs cambian constantemente. Como regla general, tales modificaciones suceden después de los precios de activos subyacentes. Si incluye un activo, por ejemplo, un índice, entonces su precio no debe desviarse mucho de la dinámica del índice. Si la desviación es significativa, el inversor debe pensar en qué se invierten los fondos de este ETF.
El precio de valores se puede cambiar como resultado de creación de nuevos valores y recompra de los existentes.
Sin embargo, comprar ETF para un inversor será más barato que comprar el mismo conjunto de activos por separado. Es decir, la inversión puede ser relativamente pequeña en comparación con el hecho de formar una cartera de inversión completa.
Riesgos
Dado que ETFs tienden a diversificar inversiones, los riesgos de invertir en dichos fondos son generalmente más bajos que en instrumentos individuales. Esto se puede comparar con el índice bursátil, cuya formación de precio está determinada por la magnitud de acciones que lo componen. Incluso en el caso de una caída séria de precio de una de ellas, el índice puede mantener una dinámica positiva. De acuerdo con las reglas de comercio bursátil, los ETFs están obligados a publicar sus informes, incluyendo, publicación diaria de lista de activos en los que fue invertido el capital del fondo. Dicha transparencia proporciona una mejor comprensión de la dinámica del costo.
Sin embargo, vale la pena tener en cuenta que al operar con ETFs, el inversor es, en cierto sentido, es un rehén de la estrategia de un fondo en particular. Por ejemplo, comprar o vender un valor de fondo es bastante sencillo, pero vender sus componentes individuales no funcionará.
