能源

什么是能源市场？

碳氢化合物市场是最具体的商品市场。原油和天然气是最常见的能源，它们通过管道运输，这是最经济、最有效的运输方式。当然，用油轮运输散装原油和天然气也很方便，但不会比用管道运输更划算。然而，石油在运输和贸易方面总是更加灵活。您可以亲眼目睹：油轮运输是一个相当先进的领域，每年都在更新换代；此外，您不必像液化气那样取回专门的储存罐。

石油期货是最省力的大宗石油交易方式。石油期货是交易最活跃的商品期货。通常，它们在洲际交易所（ICE）和美国纽约商品交易所（NYMEX）进行交易，占所有石油交易的一半以上。但这还不是全部： 新加坡被视为顶级石油交易中心之一。布伦特原油、西德克萨斯中质原油（WTI）、迪拜原油和阿曼原油是主要的石油基准，这基本上意味着其他国家的石油基准价格与这些主要基准挂钩。但是，请不要搞错：在全球金融市场上，交易的通常是布伦特和 WTI 期货。它们是石油期货市场的 MVP。

通常，天然气合同往往是长期合同，期限可长达数年。天然气供应使用管道。就在去年，液化天然气（LNG）的份额还勉强攀升到 40% 以上；如今，由于俄罗斯不定期向欧洲运输天然气，液化天然气的需求大增。在过去几个月里，欧洲现货市场（即现金市场）的天然气交易活动激增，欧洲正在加紧努力摆脱对天然气的依赖。

当然，这并不是一份完整的能源清单，你还可以说出其中的线圈。但因为它不是一种交易所商品，所以我们现在不重点讨论它。此外，只有使用双边合同才能检索到它。因此，我们可以轻松地说，煤炭现货市场有自己的想法，你不能把它视为金融市场的一部分。

定价

在天然气和石油交易中，传统上使用美元和欧元作为货币；但迄今为止，美元是决定每桶石油价格的主要因素。在天然气定价方面，美元仍起着主要作用；但各地区使用的单位不同。例如，美国和英国使用百万英热单位（MMBtu）作为热量或能源价值的传统单位。欧洲中心的评估单位是每兆瓦时欧元或 3.412 兆英热单位；后苏联国家通常以每千立方米美元（或 35.8 兆英热单位）来衡量天然气。

能源价格对许多因素高度敏感：地缘政治因素、经济因素、天气因素，不一而足。

许多拥有丰富碳氢化合物资源的国家政局不稳。这可能会影响碳氢化合物的供应，导致价格上涨；战争很容易导致产量下降，因为战争很可能会影响油田。管道运输也是如此：价格实际上在很大程度上取决于所经过国家的政治局势。如果这些国家发生冲突，你就别指望会有什么好结果。阅读新闻有助于了解情况，因此要养成每天阅读新闻的习惯。

这里的逻辑非常直截了当：全球经济的发展会促进对商品的需求，进而抬高国际市场的价格。有些因素，如全球大流行病，当然也无济于事：COVID-19 大流行病让许多国家开始计算为挽救人类生命而采取的措施和限制所付出的代价，因为它对全球经济产生了严重的抑制作用。

如果你还记得安装在全球各地的海上石油平台，你就会明白我们在说什么。墨西哥湾的风暴和飓风季节会导致石油生产中断和停产。因此我们可以说，恶劣天气事件（有些人称之为 “天灾”）对人类的所作所为仍然有影响。寒冷的冬天意味着天然气需求量会激增到创纪录的水平，因为天然气是取暖的燃料。

此外，还有一些季节性因素：夏季驾车者对燃料的需求增加，导致油价大幅上涨。

一些投资者往往忽视行业因素，而这些因素是不可忽视的力量：产量、商业储量、全球生产前景和运费都只是影响商品价格的一小部分。

石油市场通常会对欧佩克+国家和俄罗斯的决策做出反应；这些国家致力于维护石油市场的稳定，抵制高油价。油价对该组织所做的一切都高度敏感：欧佩克+成员国的生产限制、评论和行动很容易左右油价的走向。

为什么选择能源差价合约？

全球对石油的需求已上升到每天 1 亿桶，可以说是一个很大的数字。尽管许多全球领导者都希望减少石油的生产量和消费量，但这在短期内是非常不现实的。仅在纽约商品交易所，每天就有约 120 万份合同进行交易；试想一下，如果我们把所有交易所的合同总数都计算在内，会有多少份合同。要知道，一份标准的期货合约可以覆盖 100 桶石油，其中许多合约是不可交割的。如果你不知道它是什么，那么它们只是用来交换现金进行投机的。差价合约基本上是不交割期货，唯一的区别是没有固定的交割日期。如果您使用杠杆，那么您需要的货币就比标准化合约少。差不多就是这样。您可能知道，合约可以有不同的大小，因此您可以自由执行任何大小的交易；您还可以开仓买入和卖出，因此基本上，这里的空间是无限的。

风险

商品风险是商品交易中的一个关键因素，因此投资者一定要密切监控自己的仓位，因为他们有可能遭受巨大损失。价格的高涨和波动给交易者带来了无数挑战，更不用说还要考虑差价合约交易的标准化合约的大小。此外，还有较高的手续费和掉期等其他金融工具所不具备的一切。

如果您的投资额较小，我们建议您以最小的交易量进行交易；换句话说，要轻装上阵，谨慎行事。做足功课，确保关注新闻。当您还在梦想更高的利润时，价格很容易在一夜之间发生变化；标准交易所营业时间并不是问题所在。

石油和天然气价格对美联储的评论、行动和货币政策变化非常敏感。我们打赌，您一定很容易猜到原因。没错：它们是用美元交易的，所以美国中央银行在这里发号施令。