Notizie e analisi

C'è ancora un alto grado di incertezza sui mercati e i dati macroeconomici buoni dell'economia statunitense indicano che ci può essere un aumento dei tassi. Allo stesso tempo, i futures sul tasso della Fed riflettono la sfiducia degli operatori in un ulteriore significativo inasprimento della politica monetaria. Dovrebbe essere chiaro che tutto ciò ha solo un impatto a breve termine sui prezzi delle azioni e, in termini a lungo termine, la situazione attuale non ha alcun ruolo.

Quindi è necessario concentrarsi sulle tendenze globali e sfruttare i momenti giusti per acquistare titoli promettenti durante correzioni (nel contesto della storia del mercato azionario). Chi non vorrebbe tornare indietro nel tempo e acquistare azioni durante il crollo del 2008 o del 2020?

Ci sono due fatti da sapere su Zillow: l'azienda possiede i più grandi siti web immobiliari negli Stati Uniti e le sue azioni sono diminuite del 77% dal 2021. L'effetto negativo sulle azioni ha una correzione nel settore tecnologico e un rallentamento nel mercato immobiliare a causa degli alti tassi di interesse e dell'offerta limitata. Tuttavia, Zillow rimane un business online ad alto margine in attesa del momento giusto per spiegare nuovamente le sue ali.

Nonostante la riduzione del volume delle transazioni nel settore, la società riferisce di mantenere il traffico ai livelli precedenti. Questo conferma l'elevato desiderio degli americani di acquistare case, che possono trasformarsi in acquisti attivi dopo il calo dei tassi di interesse o l'ingresso di un gran numero di nuove case sul mercato, il che ridurrà la pressione sui prezzi.

Chiunque cerchi di acquistare un immobile è quasi garantito che atterrerà su uno dei siti di Zillow. Nel 2022 sono stati visitati 10.5 miliardi di volte (+3% a/a). Ora l'azienda guadagna principalmente sulle commissioni degli agenti, ma si sta sviluppando nella direzione dei mutui. Rimangono le opportunità per un'ulteriore monetizzazione di un'ampia base di clienti. Pertanto, Zillow offre servizi aggiuntivi, come assicurazioni, riparazioni, servizi di autotrasporto e altro ancora. Pertanto, i documenti della società rimangono uno strumento di prima classe per il collocamento di fondi a lungo termine.

C'è ancora un alto grado di incertezza sui mercati e i dati macroeconomici buoni dell'economia statunitense indicano che ci può essere un aumento dei tassi. Allo stesso tempo, i futures sul tasso della Fed riflettono la sfiducia degli operatori in un ulteriore significativo inasprimento della politica monetaria. Dovrebbe essere chiaro che tutto ciò ha solo un impatto a breve termine sui prezzi delle azioni e, in termini a lungo termine, la situazione attuale non ha alcun ruolo.

Quindi è necessario concentrarsi sulle tendenze globali e sfruttare i momenti giusti per acquistare titoli promettenti durante correzioni (nel contesto della storia del mercato azionario). Chi non vorrebbe tornare indietro nel tempo e acquistare azioni durante il crollo del 2008 o del 2020?

Datadog, un servizio per il monitoraggio delle prestazioni dei sistemi IT interni, viene scambiato al 50% al di sotto dei livelli massimi, offrendo agli investitori una rara opportunità di acquistare un titolo che è salito quasi continuamente dall'IPO con un buon sconto. Negli ultimi due mesi, DDOG ha registrato un aumento significativo del prezzo a causa dell'entusiasmo per l'intelligenza artificiale, poiché la sua implementazione dovrebbe avere un impatto positivo sull'efficacia di Datadog. Tuttavia, c'è ancora spazio per un'ulteriore crescita.

L'azienda sta mostrando numeri eccezionali in termini di crescita dei profitti. Nel trimestre in esame, è aumentato del 33% su base annua a $481.7 milioni, ovvero $70 milioni in più rispetto alle previsioni di Wall Street. Anche il tasso di crescita dei clienti è impressionante. Il numero dei clienti è salito a 25.5 mila nel primo trimestre 2023 contro i 19.8mila di un anno fa. Allo stesso tempo, Datadog fa un ottimo lavoro con i clienti esistenti: l'81% di loro utilizza almeno due prodotti. Paga per quattro o più servizi - 43%. Per fare un confronto, un anno fa la quota di tali clienti era del 35%.

Alla fine del 2023, il management prevede una crescita dei profitti del 25% a $2.1 miliardi, che è abbastanza decente rispetto a molte altre società tecnologiche che stanno mostrando un leggero aumento dei profitti rispetto al periodo della pandemia. In altre parole, il titolo Datadog merita sicuramente un posto in un portafoglio di investimenti a lungo termine.

Nonostante una situazione calma, si verificano diverse situazioni  di un'attività elevata e un aumento delle quotazioni nel segmento dei titoli tecnologici a bassa capitalizzazione. Le aspettative di un possibile completamento del ciclo di rialzo dei tassi di interesse nel prossimo futuro giocano a favore qui, il che dovrebbe rilanciare il mercato azionario. Rambus progetta chip di memoria, possiede la maggior parte dei brevetti della tecnologia ed è ampiamente conosciuta come un'azienda ‘patent troll’ a causa di molteplici ricorsi giudiziari contro le aziende i cui progetti potrebbero violare i loro diritti intellettuali in una certa misura. Sono le royalties che costituiscono una parte decente degli incassi, mentre il numero di brevetti dell'azienda nel campo delle tecnologie avanzate è in costante aumento. In particolare, le royalties provengono da produttori come Micron Technology e Marvell Technology.

Ora l'azienda è focalizzata sull'aumento dell'efficienza e delle prestazioni della trasmissione dei dati attraverso dispositivi elettronici e prevede di rafforzare il proprio ruolo nel campo dei data center, una delle aree più richieste al momento. La maggior parte degli esperti non ha dubbi sul fatto che nel 2023 Rambus sarà in grado di battere il record di incassi netti di $230 milioni dell'anno precedente.

L'aumento dei profitti dovrebbe essere facilitato dalla crescita del margine lordo fino al 65% nei prossimi mesi, prevista dal management sullo sfondo di un'elevata domanda di semiconduttori per server impegnati in attività di elaborazione, in particolare per il funzionamento di grandi reti neurali  di cui ora parlano anche le persone lontane dall'apprendimento automatico. Nonostante la crescita già avvenuta quest'anno, le azioni RMBS hanno tutte le possibilità di sorprendere piacevolmente gli investitori a lungo termine.

Nonostante una situazione calma, si verificano diverse situazioni  di un'attività elevata e un aumento delle quotazioni nel segmento dei titoli tecnologici a bassa capitalizzazione. Le aspettative di un possibile completamento del ciclo di rialzo dei tassi di interesse nel prossimo futuro giocano a favore qui, il che dovrebbe rilanciare il mercato azionario.

Nonostante lo sviluppo attivo delle tecnologie cloud, molte aziende continuano a utilizzare un modello di archiviazione dati ibrido: una parte sul proprio hardware e l'altra su archivi di terze parti. Le ragioni possono essere molte: da considerazioni di sicurezza alla riluttanza a farsi coinvolgere nei problemi che accompagnano qualsiasi trasformazione più o meno grave dei processi aziendali. Le soluzioni di Nutanix invece consentono di combinare in modo più efficace diversi approcci all'archiviazione dei dati in un'unica infrastruttura.

In precedenza, la società era impegnata nella vendita di attrezzature, ma al momento è passata completamente alla vendita di software, grazie alla quale il margine lordo è aumentato notevolmente all'83.8%. Questo è un risultato estremamente impressionante rispetto alle società di software affermate. Nel primo trimestre del 2023, i profitti sono cresciuti del 10% su base annua a $448.6 milioni, mentre il numero di clienti è aumentato del 9% del totale.

Tuttavia, altre cifre sono le più importanti. L'ARR (Annual Recurring Revenue) è aumentato del 32% su base annua a $1.47 miliardi o $89 milioni su base trimestrale. Questo slancio significa che i clienti esistenti sono disposti ad aumentare la loro spesa con Nutanix e quindi ci si può aspettare una solida crescita dei profitti nel prossimo futuro. Ciò ha comportato un afflusso di cassa netto di $42.5 milioni, in aumento rispetto alla prospettiva negativa di $20.1 milioni dell'anno scorso.